稀土动了！

　　2月6日午后，稀土板块短暂爆发。朔方稀土一度冲击涨停，正海磁材一度涨超10%，星河磁体、地面熊、中国稀土、金力永磁等多股一度涨超5%。那么，稀土异动的逻辑究竟是什么？

　　从市集传来的音书看，稀土与机器东说念主板块有着密切关联。今天机器东说念主板块大涨超6%。此前有研报指出，东说念主形机器东说念主对稀土永磁材料的需求预期晋升，将带动总共机器东说念主制造业对高性能永磁材料的需求增长。

　　今天，国泰君安的研报也以为，需求端国内“两新”策略加码强化终局景气周期，稀土价钱有望呈现稳步高潮。

　　稀土短暂“发飙”

　　今天午后，稀土永磁板块短暂“发飙”。领益智造、有研新材、万朗磁塑涨停，正海磁材一度涨超10%，朔方稀土一度冲击涨停。宁波韵升、地面熊、星河磁体、中国稀土等老牌稀土股涨势刚烈。

　　与此同期，国泰君安发布了一份研报。研报称，2024年10-12月，缅甸因内战封关，导致12月国内自缅甸入口的稀土量急剧下滑至300吨傍边。尽管12月照旧通关，但矿商和当地政府利益协商难度加大，缅甸入口量仍未收复。展望2025年我国自缅甸入口稀土矿约2.4万吨，较2023/2024年离别下滑42%和30%，酿成较强的供给逼迫。

　　需求方面，2024年以来国内“两新”策略加码强化终局景气周期，展望2025年国内新动力汽车、空调对稀土磁材需求将离别看护33%和7%的增速，氧化镨钕看护紧均衡景况。供给方面，若缅甸2025年稀土供给低于预期，将清亮放大价钱高潮弹性。复盘2020-2021年稀土板块发挥，第一阶段股价特出稀土商品价钱反弹，2024年下半年以来稀土板块股价的第一阶段回转照旧基本完成。后续板块功绩有望随稀土价钱稳步回暖。

　　机器东说念主板块的逻辑延迟

　　从板块联动的角度来看机器东说念主板块的大爆发可能是稀土高潮的迫切逻辑解救。今寰球午，机器东说念主板块涨幅进一步扩大，涨幅一度达到了6%以上。

　　中信证券曾发布研报称，AI大模子赋能访佛策略助推下，机器东说念主行业有望迎来高速发展，具有较高可靠性和踏实性的高性能钕铁硼永磁材料是机器东说念主伺服电机的理念念材料，有望充分受益。智能驾驶运转下新动力汽车鸿沟磁材需求有望保捏高速增长，跟着东说念主形机器东说念主和低空经济鸿沟动能握住披露，新兴鸿沟有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的中枢运转成分。

　　黄仁勋在2024届香港科技大学荣誉博士学位授予典礼发饰演讲，强调将来有三种机器东说念主有望达成大范围分娩，离别是：汽车、无东说念主机和东说念主形机器东说念主。机器东说念主用电机需具备快速反应、起动转矩惯量比大、通顺适度精度高档特质，具有较高可靠性和踏实性的高性能钕铁硼永磁材料是机器东说念主用电机的理念念材料，粗略使得中枢部件达成体小量轻、快速反应，将来有望充分受益于机器东说念主的大范围量产。

　　另外，从与稀土永磁需求关联的行业投资数据上看，2024年全年风电累计招标123GW，同比增长90.9%，为2025年风电装机提供高景气度基础。2024年12月工业机器东说念主产量同比增长36.7%，增速较11月加速7.4pct，全年累计同比增长14.2%。2024年12月金属切削机床产量月同比和累计同比离别为35%和10.5%，增速离别晋升14.5pct和2.4pct。2024年12月新动力汽车产量同比增长30.51%，尽管增速较11月回落，但仍保捏较快增速。2024年12月家用空调产量同比增长33.71%欧洲杯投注入口，1-12月累计同比增长19.49%。而从最新的稀土价钱指数来看，也出现了企稳回升的势头。